Strike Finance 上的永续合约

Strike Finance上的永续期货与传统永续期货有一些不同。这里没有永续合约价格；取而代之的是入场价格。

永续合约的主要优势仍然存在： 用户可以无限期地持有头寸，如果市场朝着有利的方向移动，可以赚取定期付款。 交易者可以使用杠杆来赚取多倍于当前资本的收益。

资金期间

资金轮次每4小时进行一次，以确定交易者的利润。在每轮开始时，一个预言机提供资产的当前价格。4小时后，再次记录资产价格。这个间隔内的价格变动决定哪一方获利：

• 如果价格在资金轮开始和4小时后之间上涨，多头获利。

• 如果价格在资金轮开始和4小时后之间下跌，空头获利。

利润根据入场价和出场价之间的百分比差异计算。亏损方向获胜方支付这个百分比。获胜方的个别交易者获得总利润的一部分，与他们在该方总资产金额中的份额成正比。例如，如果一个交易者持有总多头头寸的10%，而多头方获胜，他们将获得分配给多头的总利润的10%。

保证金要求

Strike Finance允许用户以25%的初始保证金要求和15%的最低维持保证金来杠杆化他们的头寸。例如，一个以100 ADA作为抵押品的交易者可以借入高达300 ADA，创建总计400 ADA的头寸。一开始，交易者的权益（头寸价值与贷款之间的差额）是100 ADA，这满足了25%的初始保证金要求。

交易者的权益计算如下： 权益 = 资产当前价值 − 贷款金额

如果在资金轮结束后，头寸总价值下跌20%至320 ADA，新的权益将为20 ADA。 20 ADA = 320 ADA - 300 ADA

维持头寸需要至少15%的权益，在这种情况下是48 ADA。由于当前权益（20 ADA）低于这个阈值，交易者的头寸将被清算。这个场景展示了市场变动如何迅速影响杠杆头寸，如果权益降至最低要求以下，可能导致清算